El dólar blue protagonizó este lunes otra jornada de fuerte presión alcista y cerró con un incremento de $20, a $462 en las cuevas del microcentro porteño, con lo que registró un nuevo máximo histórico. En tanto, los dólares financieros finalizaron con subas de hasta 2,6% y marcaron nuevos récords, pese a la intervención estatal en el mercado de bonos.
Fuentes de mercado señalaron que la clave para esta semana será que “el BCRA recupere reservas con mayor dinamismo del sector agroexportador y por una mayor presión del cepo, caso contrario, volveremos a entrar en una dinámica de stress cambiaria fuerte como se la vivió en los últimos días”, apuntaron desde una reconocida Alyc.
En el mercado bursátil, el dólar contado con liquidación (CCL) se negoció a $462,32, mientras que el MEP se ofreció en $449,02.
En el mercado de divisas, el dólar minorista cerró ayer a $226,94 promedio, con un incremento de $1,36 centavos respecto del viernes. En el mercado mayorista, la moneda estadounidense finalizó con un incremento de $1,68 centavos respecto al cierre previo, en un promedio de $220,21.
Por otra parte, en el balance del mercado de cambios mayorista, el Banco Central compró US$ 106 millones y, de esta manera, el resultado de abril pasó a ser positivo por US$ 190 millones. Por el dólar agro se registraron operaciones por US$ 105,8 millones y el acumulado en esta tercera etapa del programa de incentivo para los agroexportadores se mantiene en US$ 1.390 millones.
En tanto, el BCRA informa que en la jornada se concretaron pagos para importación de energía por US$ 180 millones.
Qué pasará con el dólar libre
En relación con el dólar blue, el economista Salvador Di Stefano señaló que si se colocan más restricciones, el dólar informal actuará como válvula de escape, por lo que estimó que “lo mejor sería que el gobierno tenga un dólar financiero y un dólar comercial, pero no creo que eso suceda con la actual conducción económica”.
Analistas de la city precisaron que los dólares financieros continúan en un canal alcista, por lo que se esperan nuevos máximos históricos para esta semana, impulsados por la incertidumbre política y económica que hace que los Porfolios Manager decidan dolarizar sus carteras para llegar tranquilos a las elecciones presidenciales.
“Un dólar arriba de $500 es un dólar de pánico y es ahí donde me preocuparía. Pero en estos valores te puedo confirmar que siguen atrasados. Un precio de equilibrio para el CCL por stock de pesos es alrededor de $480. Así que todavía le queda algo de recorrido a la suba”, precisó un conocido jefe de Investión, una consultora porteña.
Además, al Gobierno se le sumó ahora el problema de una liquidación más débil de los agroexportadores por una supuesta promesa devaluatoria del saliente jefe de Asesores, Antonio Aracre, que involucraba una corrección del tipo de cambio en el orden del 60% y un desdoblamiento cambiario, rumor desactivado por el gobierno, pero que generó mucho “ruido” entre los productores, sobre todo al ver que el dólar a $300 ya no les sirve a nadie.
Rumores devaluatorios, disculpas y sumario del Mecon
El Ministerio de Economía informó que abrirá un sumario a la sociedad de bolsa Max Capital S.A. por difundir que hoy podría haber una devaluación del peso del 50% y alimentar los rumores de una renuncia por parte del ministro, Sergio Massa.
“Rumores muy fuertes de una devaluación cambiaria el lunes circulan en el mercado local. El BCRA no permitiría que ningún importador acceda al mercado de divisas hoy, diciéndoles que la ventana se reabrirá el lunes. Se rumorea que es por eso que el presidente Fernández renunció a la carrera presidencial”, señaló el texto que circuló el viernes pasado.
Al respecto, la sociedad de bolsa Max Capital le pidió disculpas a Massa por haber instalado ese mensaje sobre una supuesta devaluación en el marco de la suba del dólar.
“Le queremos hacer llegar, de manera directa, nuestras sentidas disculpas por el error de un empleado de nuestra empresa que generó la difusión de un rumor absolutamente infundado sobre una supuesta devaluación cambiaria”, indicó la compañía.
Apuran fondos del FMI
El Ministerio de Economía siguió de cerca toda la tarde con expectativa el inicio del mercado cambiario de este lunes, que tras la incertidumbre que dominó la semana anterior y el salto en los tipos de cambio paralelos y alista una serie de medidas, aunque no específicamente para frenar al dólar, sino para dar señales de refuerzo de reservas. En paralelo, alista un viaje urgente a Washington para acelerar las negociaciones con el Fondo Monetario Internacional.
Sin medidas inmediatas en la agenda, la hoja de ruta del equipo económico incluye algunos anuncios sobre desembolsos de organismos internacionales, la negociación con el Fondo Monetario para conseguir algo de oxígeno en medio de la escasez de divisas. Y mientras tanto, confiar en el ingreso de divisas del dólar agro para alimentar al Banco Central. Este lunes por el programa exportador ingresaron US$ 105 millones, un saldo igual al que registró el BCRA como comprador en el mercado.
El Fondo Monetario también será noticia en los próximos días porque aparece, en la agenda financiera, una nueva instancia de repago al organismo. Entre el viernes y el lunes de la semana próxima el Banco Central deberá girar a Washington unos US$ 1.450 millones de vencimientos, lo que tendrá su correlato en el nivel de reservas. Será la última devolución antes de fines de junio.
La estructura de metas con el FMI ya sufrió un primer cambio de magnitud hace algunas semanas, cuando el organismo habilitó un recálculo de la exigencia de reservas, de US$ 2.000 millones para todo el año. Esa reconsideración quedó rápidamente vetusta: el impacto de la sequía fue mucho más grave que lo estimado en esa primera instancia. El Gobierno incumplió, incluso tras el recorte de la meta, el objetivo de acumulación de reservas por unos US$ 1800 millones.
Lo mismo le sucedió con el techo de déficit primario, que excedió en unos $250.000 millones como consecuencia del fuerte recorte de ingresos fiscales por la sequía y la poda que eso significó para la recaudación de derechos de exportación, que se desplomaron en los primeros tres meses del año.
Ante ese panorama, el Ministerio de Economía y la conducción técnica del organismo consensuaron avanzar en una revisión estructural del esquema de metas vigente, para que la sequía sea contemplada con mayor profundidad en la perspectiva de las cuentas públicas.
Si el FMI aceptara, eventualmente, anticipar desembolsos de todo el 2023 para junio, implicaría, a precios de conversión entre Derechos Especiales de Giro (DEG) y el dólar, un refuerzo aproximado de US$ 10.700 millones.
