El endeudamiento de los hogares argentinos continúa mostrando señales de deterioro y uno de los indicadores que más preocupa es el aumento sostenido de la mora en los préstamos destinados al consumo. Un reciente informe del Banco Central de la República Argentina (BCRA) reveló que casi la mitad de los créditos otorgados por cadenas de electrodomésticos presentan atrasos en los pagos, mientras que en algunos segmentos de entidades no bancarias el incumplimiento supera ampliamente el 50%.
Los datos surgen de un relevamiento semestral que analiza el comportamiento de las denominadas entidades no financieras de crédito, un universo compuesto por billeteras virtuales, fintech, cooperativas, mutuales, cadenas comerciales, empresas automotrices y prestamistas privados que operan fuera del sistema bancario tradicional.
Según el informe oficial, estas entidades mantienen préstamos activos por casi 14 billones de pesos distribuidos entre 12,1 millones de personas. De ese total, aproximadamente siete millones de clientes obtuvieron financiamiento a través de plataformas fintech.
El estudio muestra que cada deudor mantiene un saldo promedio cercano a los 1,1 millones de pesos. Aunque esa cifra se redujo levemente durante los últimos meses, los niveles de irregularidad continúan en ascenso y reflejan las dificultades crecientes de muchas familias para afrontar sus compromisos financieros.
Uno de los datos más llamativos corresponde al financiamiento ofrecido por cadenas de electrodomésticos. En este segmento, la mora alcanzó el 44,3%, una cifra que representa un fuerte incremento respecto de comienzos de 2025, cuando el indicador se ubicaba en torno al 14%.
La situación refleja las complicaciones que enfrentan numerosos consumidores que recurrieron a créditos para adquirir bienes durables y que actualmente encuentran dificultades para sostener el pago de las cuotas.
Sin embargo, el escenario más complejo se observa entre las entidades agrupadas por el Banco Central bajo la categoría denominada “Resto”. Allí se incluyen empresas que otorgan préstamos de manera habitual pero que no forman parte de las categorías tradicionales de bancos, fintech, cooperativas o cadenas comerciales.
Estas firmas suelen ofrecer financiamiento con menores requisitos de acceso, aprobaciones rápidas y planes de devolución flexibles. A cambio, aplican tasas considerablemente más elevadas que las del sistema financiero convencional.
En ese segmento, la mora alcanzó el 58,4%, el nivel más alto registrado entre todos los tipos de prestamistas relevados. El porcentaje refleja que más de la mitad de los créditos presenta atrasos significativos en los pagos.
La problemática también fue detectada por consultoras privadas. Un informe reciente estimó que la irregularidad en las entidades no bancarias llegó al 28,6% durante abril, multiplicando por cuatro los niveles observados un año y medio atrás. Además, el 11,5% de los préstamos acumula más de doce meses de atraso y es considerado de muy difícil recuperación.
Otro aspecto destacado por el Banco Central es el elevado costo del financiamiento. La tasa nominal anual promedio de estas entidades alcanzó el 144%, muy por encima de la inflación interanual registrada en abril, que se ubicó alrededor del 35%.
Si bien el organismo señaló que las tasas comenzaron a descender durante los primeros meses del año, ese alivio todavía no logró trasladarse plenamente a los indicadores de morosidad.
Actualmente, el 27% del dinero prestado por fintech, billeteras virtuales y cadenas comerciales registra atrasos superiores a los 90 días. Cuando se incorporan los clientes con demoras de más de un mes, el porcentaje asciende al 33%.
A pesar de este contexto, el sector continúa expandiéndose. El informe revela que existen 585 entidades no bancarias registradas para otorgar préstamos o tarjetas de crédito. De ellas, casi el 45% pertenece precisamente al segmento que exhibe los mayores niveles de incumplimiento.
La tendencia también muestra un crecimiento constante en la cantidad de empresas dedicadas a esta actividad. Durante el primer trimestre del año se incorporaron 29 nuevas entidades, mientras que diez dejaron de operar. Si se toma como referencia el comienzo de 2025, el universo de prestamistas sumó 114 compañías adicionales.
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