El uso de tarjetas de crédito es un parámetro de cómo se está comportando el consumo, cuál es el margen de endeudamiento de las familias y cuál es su necesidad de financiamiento.
Según un informe de First Capital Group, la operatoria a través de tarjetas de crédito, registró al 30 de junio un saldo de $3.064.771 millones en la Argentina, lo que dejó como resultado un aumento de un 5,4% nominal respecto al cierre del mayo, un valor que está por debajo de los valores de la inflación esperada para este período. Desde diferentes consultoras estimaron un avance del IPC cercano al 7% para ese mes.
El crecimiento interanual, en términos de valor, llegó al 90,3%, quedando también por debajo de los niveles de la inflación estimada del año, arrojando en consecuencia una baja en términos reales.
Impulso y expectativas
De esta manera, se revirtió rápidamente el resultado registrado en mayo, cuando la misma consultora midió un crecimiento en los montos operados con tarjeta de crédito. De acuerdo al análisis, en mayo, las operaciones con tarjetas de crédito habían registrado un saldo de $2.909.016 millones, con lo que habían alcanzado un crecimiento nominal del 11,6% en comparación a abril, aunque solo se habían incrementado 94,8% nominal en la variación interanual.
“El impulso de crecimiento real que parecía retomar el mes pasado, no fue sostenido, seguramente por eso en los últimos días, hemos presenciado una vez más, el relanzamiento del programa “Ahora 12” con tasas subsidiadas, con nuevas exigencias para los sectores adherentes, mayores montos financiados y con el requisito de que sean productos de fabricación nacional”, explicó Guillermo Barbero, socio de First Capital Group.
“Veremos el mes próximo, si el programa cuenta con el beneplácito de los bancos, comercios y consumidores, pero está claro que, si no hay permanentemente nuevos anuncios, la tendencia es a la baja de las carteras de créditos personales”, agregó.
Transacciones
Como lo demuestran los números relevados por la consultora, los montos operados con tarjeta de créditos crecen en términos nominales, pero caen en términos reales. Eso quiere decir que no aumentan lo suficiente como para contrarrestar la pérdida de poder adquisitivo provocada por la inflación.
Lo llamativo, es que la cantidad de transacciones es mayor. De acuerdo al último informe de pagos minoristas del Banco Central (BCRA), en mayo pasado se realizaron 111.246.116 pagos con tarjeta de crédito, un 8,1% más que las 8.353.142 transacciones realizadas con ese medio de pago en igual mes del año pasado.
Si bien se trata de un dato anterior, los resultados presentados por el BCRA indican que la tendencia de crecimiento se ha repetido durante todo el año. Por tanto, se están usando más la tarjeta de crédito en Argentina, pero por montos más bajos.
En este escenario, es importante recordar que en los últimos meses hubo repetidas subas de las tasas de interés. Al comenzar el año, la tasa de política monetaria era de 75% y tras varios ajustes hoy se ubica en el 97%, o un 154,88% de tasa efectiva anual.
Si bien esa medida genera mayor rendimiento en plazos fijos y otras inversiones, también encarece la toma de créditos y el financiamiento a través de tarjetas de crédito.
El crédito fintech gana terreno
Según el Informe de Proveedores No Financieros de Crédito (PNFC) publicado por el Banco Central, al cierre del primer trimestre de 2023 se identificaron 456 empresas como PNFC, de las cuales el tercer porcentaje de mayor participación del total (11%) corresponde al grupo Fintech.
La institución considera proveedor fintech a toda aquella empresa que opere por canales exclusivamente digitales o posean, al menos, un canal donde el procedimiento de solicitud, aceptación y otorgamiento del crédito sea puramente digital.
Las fintech fueron el único grupo dentro de los PNFC que durante dicho período registró un leve crecimiento de sus saldos de financiamiento (2% real). El resto de los grupos de este conglomerado experimentó reducciones que van desde el 3% al 12% en la comparación interanual.
Préstamos online
“El rol del crédito Fintech es clave para poder incluir en el sistema a gran cantidad de argentinos que no son considerados sujetos de crédito por el sistema financiero tradicional, por no contar con historial crediticio. Gracias al uso de la tecnología, las Fintech pueden ponderar otras variables que resultan parámetros confiables a la hora de otorgar un crédito y, de esta forma, colaborar para que estas personas puedan empezar a construir su historial para luego tener más oportunidades de ingresar al sistema financiero”, analizó ante una consulta de Infobae Ignacio Plaza, presidente de la Cámara Argentina Fintech.
Financiamiento
Un total de 35 categorías de productos, entre los cuales se encuentran indumentaria, calzado, marroquinería, materiales para la construcción, muebles y electrodomésticos, forman parte de la renovada versión del programa Ahora 12, que se extenderá hasta el 31 de enero de 2024.
Por medio de ese plan, se pueden adquirir mediante financiamiento bienes de producción nacional y servicios prestados en el país por proveedores que hayan suscripto el programa Precios Justos.
“Los productos que se vendan con Ahora 12 solo pueden ser de origen nacional y desde ahora se incorpora la condición de que para participar del programa las empresas deben tener firmado acuerdos de precios con la Secretaría de Comercio”, resaltó ese organismo. Y aclaró que esa decisión excluye a las pymes, comercios pequeños y medianos.
Por caso, Comercio aumentó los topes de financiación de cuatro rubros: motos a un valor de $730.000; anteojos y lentes de contacto a $62.000; equipamiento médico a $450.000 y eventos culturales a $42.000.
Según lo dispuesto, la tasa de interés será del 72,75%, pero aumentará en la medida en que se muevan la tasas que se pagan a los depósitos a plazo fijo.
